Välj rätt jämförelseindex!

Många som lägger upp utveckling för portföljerna på bloggar jämför sig med OMXSPI eller OMXS30, men inklusive utdelningar. 

På Shareville är standardjämförelsen OMXS30 utan utdelningar, vilket gör att många användare luras att de slagit index trots att de inte gjort det när utdelningar är inräknade. Vilket de bör vara eftersom de räknas in i portföljutvecklingen. Om en portfölj gått upp med 10% ett år och OMXS30 också har gjort det så kommer det se ut som att portföljen gått lika bra som OMXS30, men i portföljutvecklingen är utdelningarna inräknade, till skillnad från i OMXS30. Alltså har portföljen då underpresterat med ett par procentenheter när utdelningar är inräknade. Det är oklart varför Shareville och många andra sidor har OMXS30 utan utdelningar som standard för jämförelseindex för portföljer. För enstaka aktier är det rimligt eftersom utdelningarna inte är inräknade i deras utveckling, och därmed faller på X-dagen, alltså dagen då aktien börjar handlas utan rätt till utdelning.

Nästa sak som gör att många slagit Stockholmsbörsens index senaste åren är att de haft stor del utländska aktier. Eftersom portföljens utveckling anges i kronor så skulle man i många fall slagit Stockholmsbörsens index även om de utländska innehaven stått still i lokal valuta. Visst, ens totala kapital har ju då ökat i kronor sett, men det är ändå lite att lura sig själv, att jämföra utländska investeringar med Stockholmsbörsens index.

Eftersom investmentbolag har slagit börsen över lång tid, så tycker jag egentligen att det kan vara mer relevant att jämföra sin portfölj med ett genomsnitt av olika investmentbolag. Om man tror att man är bättre på att plocka bolag själv än investmentbolagen så kan man göra det, men jag känner mer och mer att det är bra att satsa på investmentbolag. 

Jag har inget bra sätt att vikta in flera olika investmentbolag, men ett sätt är att jämföra SIX Return Index med till exempel Spiltans investmentbolagsfond för att få en jämförelse hur några stora investmentbolag har gått mot index. En anledning till att de utvecklats bra senaste åren skulle kunna vara om substansrabatten har minskat eller övergått till premie då det blivit mer populärt med investmentbolag, men det får gärna någon annan undersöka, då jag inte har tillgång till dessa siffror.

Det jag egentligen vill ha sagt är att det är bra att ha koll på vilket index man borde jämföra med, för att kunna utvärdera om man faktiskt har fått någon nytta av att själv välja ut olika aktier än att välja ut några investmentbolag där du faktiskt har duktiga investerare som jobbar heltid med att välja ut bra bolag att investera i. 

Investmentbolag

Senaste tiden har gått fort, och det har mest varit roligt på jobbet. Jag är inte särskilt FIRE-benägen i vanliga fall och ännu mindre nu.

Trots det kommer jag inte att sluta vara sparsam. Sparandet är en trygghet, för tider då det slutar gå bra för företaget jag vid det tillfället jobbar på, eller utifall att kollegorna byts ut till det sämre. Att slösa bort alla pengar på skräp som marknadsföringsavdelningarna på diverse företag försöker skapa ett behov av har jag ingen nytta av.

Investeringsmässigt har jag senaste tiden sålt av lite småinnehav och ökat i investmentbolag, lägger man inte väldigt mycket tid på börsanalyser är det svårt att slå index, och investmentbolag lägger mycket tid på analyser och bör därför kunna slå index över tid. Latour, Industrivärden och Kinnevik har jag ökat i senaste tiden. Jag vill även lägga mer i utländska investeringar, men det känns dyrt när kronan är så svag som den är, hur gör ni med utländska investeringar när kronan är så svag?

Argentina

Börsen här har ju varit lite tråkigt senaste tiden, men jag är ändå glad att jag inte är investerad i Argentina där börsen föll runt 40 procent i början av veckan. En av de värsta börsdagarna sedan 1950 har det uttryckts att vara.

Nu är det ett land med rätt mycket problem och inte alltför stabil börs, men teoretiskt, om samma sak skulle hända på Stockholmsbörsen skulle det verkligen inte vara kul då jag har en stor del av mina tillgångar här. Ännu en anledning till att sprida sina risker över olika marknader.

Ett mål jag har i år är att investera mer utomlands, jag borde gjort det tidigare då kronan har försvagats en del senaste åren, men det är bättre sent än aldrig att sprida ut riskerna.

Har ni gjort av med all semeter än?

Jag har nu haft semester, men har inte gjort av med alla årets semesterdagar än. Av samma anledning som att jag inte gör av med alla pengar lagom till att nästa lön kommer så sparar jag lite dagar, då jag tycker att det är bra att ha som buffert vid behov.

Många av mina kollegor kommer tillbaka denna vecka, och har gjort av med alla dagar, så de får vänta nästan ett år på att ha lite ledighet igen, det lär väl ta någon vecka innan de börjar längta efter nästa års semester. Själv tar jag ut lite mer senare utan att behöva vänta ett år. Den som spar den har.

Har man barn kanske det är en annan sak, då det gäller att fylla upp bemanningen för dessa, men eftersom jag inte har barn än så föredrar jag att kunna vara flexibel med semestern. Brukar ni göra av med all semester i en klump, eller spar ni för behov under den mörka delen av året?

Under semestern har jag även tagit ledigt från uppdateringar från bloggar och börsen, men det verkar inte ha hänt särskilt mycket för mina investeringar. Inga större varken fall eller uppgångar, så börsen verkar också haft lite halvsemester, även om andra bloggare brukar säga att börsen jobbar för dem även när de sover ;)